截止中午收盘，三大指数震荡走低，沪指跌近1%， 房地产园区板块领跌，物流股涨幅居前。具体的情况，我们一起来看看。

三大股指集体低开，早盘持续低位震荡;受昨日政治局会议影响，冷链物流、城市停车场、电梯等板块开盘一度冲高，但跟风资金匮乏，未能形成强势的题材效应，稀土、上海自贸区盘中异动;权重股成两市杀跌主力，上证50跌超1%，地产、水泥、食品板块领跌。

盘面上：涪陵榨菜(股票代码：002507)业绩大幅下降不及预期，开盘跌停;电梯、冷链、智慧停车板块开盘强势，四方科技(股票代码：603339)、海容冷链(股票代码：603187)、大冷股份(股票代码：000530)、五洋停车(股票代码：300420)集体涨停;安徽基建股盘中异动，合肥城建(股票代码：002208)一度涨超6%，消息面上，安徽省正申建自贸试验区;九鼎新材(股票代码：002201)再度走强成功封板汇聚市场目光;宇环数控(股票代码：002903)分歧走弱止步4连板，法尔胜(股票代码：000890)3连板成市场最高标。

科创板方面：物流股天淮科技高开低走;随后中微公司、嘉元科技震荡走强，受昨日低吸效应影响整体市场接力难度加大，换手率也有所下降，市场人气趋稳。

盘面异动回顾：

09:25 白马股涪陵榨菜开盘跌停，公司昨日公告上半年实现净利润3.15亿元，同比增长3.14%;二季度扣非净利润同比降16%

09:27 昨日强势股中，冀凯股份(股票代码：002691)高开6.97%，法尔胜高开6.19%，恺英网络(股票代码：002517)高开5.70%，科创新源(股票代码：300731)高开5.39%，海思科(股票代码：002653)高开6.71%，天神娱乐(股票代码：002354)高开3.53%，中石科技(股票代码：300684)高开2.71%

09:36 科创板股票开盘相对活跃，福光股份、铂力特、沃尔德等多股集体拉升

09:37 华为产业链继续强势，科创新源两连板，中石科技、同益股份(股票代码：300538)涨逾5%，瑞丰光电(股票代码：300241)等股拉升

10:10 安徽基建股持续拉升，合肥城建涨6%、皖江物流(股票代码：600575)、安徽水利(股票代码：600502)涨2%，消息面上，安徽省正在积极打造内陆开放新高地，申建自贸试验区

10:19 房地产板块早盘领跌，万科A、华夏幸福(股票代码：600340)、金地集团(股票代码：600383)、保利地产(股票代码：600048)等集体跌超3%。消息面上，中共中央政治局会议提出落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段

10:26 稀土板块异动，金力永磁(300748)、中钢天源(股票代码：002057)、五矿稀土(股票代码：000831)、盛和资源(股票代码：600392)等集体拉升

10:51 养鸡板块小幅异动，立华股份(股票代码：300761)涨3%，民和股份(股票代码：002234)、仙坛股份(股票代码：002746)等跟涨

10:54 上海自贸概念持续拉升，上海雅士涨4%，上海物贸(股票代码：600822)涨2%，上海临港(股票代码：600848)等涨1%

消息面：

1、中央政治局会议：要实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，货币政策要松紧适度，保持流动性合理充裕;不将房地产作为短期刺激经济的手段;加快推进信息网络等新型基础设施建设、实施城镇老旧小区改造等。

2、第十二轮中美经贸高级别磋商今日继续进行;中国7月官方制造业PMI今日9点公布。

3、三部委印发《全国社会足球场地设施建设专项行动实施方案(试行)》。

4、外汇管理局：下半年稳妥有序推进资本项目开放，落实直接投资领域准入前国民待遇加负面清单管理。

5、华为：上半年智能手机出货达到1.18亿部，同比增加24%;今年计划投入1200亿元进行研发。

6、大连市发布加强房地产调控工作通知，将实施商品住房价格指导。外围情况：

市场继续聚焦美联储议息会议，美股小幅收跌。截至收盘：道指跌0.09%，报27198.02点，纳指跌0.24%，报8273.61点;标普500指数跌0.26%，报3013.18点。因财报亏损超预期，Beyond Meat收跌12.32%。宝洁涨近4%，第四财季净销售额超预期。美国大型科技股多数收跌，苹果、微软跌近0.5%，亚马逊跌0.73%，奈飞跌2.03%，谷歌跌1.11%。

投资建议：

国泰君安认为最近的市场陷入了了无自上而下驱动力、无自下而上发力点的困局之中，而此次政治局会议明确了基调和方向，破局在即。一方面是金融机构融资的引导，另一方面是需求侧政策的跟进，在有需求的环境下信用疏导将更为通畅，这使得我们对于盈利修复的信心更为坚定。