债市黑天鹅再现!美债“核弹级”倒挂 美股暴跌道指狂泄800点

文章来源:疯狂财经 2019-08-15 09:28:17
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摘要:债市黑天鹅再现!美债收益率倒挂传递出美国经济衰退的强烈预警讯号,避险情绪重燃,欧美股市全线重挫。

债市黑天鹅再现!美债收益率倒挂传递出美国经济衰退的强烈预警讯号,避险情绪重燃,欧美股市全线重挫。

美股暴跌道指大跌逾800点,创年内最大单日跌幅,能源股、金融股、科技股跌幅居前。斯伦贝谢跌逾6%,埃克森美孚跌近4%,花旗跌逾5%;Facebook、奈飞跌逾4%。欧股全线收跌,斯托克600指数跌1.7%,盘中一度刷新2月以来新低。

美东时间本周三早间,10年期美债和2年期美债收益率出现自2007年10月以来的首次倒挂,这也被市场视为经济衰退的可靠指标。同时,30年期美债收益率也跌至历史低点的2.015%。此外,整个欧洲的收益率也普遍下跌,10年期德国国债收益率进一步跌至-0.65%的历史低点。这表明随着投资者涌入避险资产,人们对全球经济的担忧日益加剧。

投资者通常特别关注10年期和2年期国债收益率之间的息差,因为在过去50年的每次衰退之前,10年期和2年期美债收益率都出现了倒挂,尽管经济衰退往往需要数月甚至数年的时间才会到来。

瑞信称,衰退平均发生在2年期-10年底收益率倒挂22个月之后,最快的一次衰退发生在信号发出后短短14个月后。

Loyola Marymount University经济学家Sung Won Sohn表示,2年期与10年期收益率的倒挂预测经济走势准度很高。在战后的9次衰退中,成功预示了7次,准度达到近78%。因此,如果两者开始倒挂,预计经济将在一年内陷入衰退。

除了2年期和10年期的美债收益率倒挂外,北京时间周三午后,2年期英国国债和10年期英国国债的收益率也出现了倒挂,但分析师认为,这反映出的是市场对英国脱欧的担忧。就目前而言,美联储的货币政策也受到市场的密切关注,许多投资者担心美联储可能会犯下政策方面的错误,即降息得太慢,不能及时对美国经济增长的不确定性做出回应。

德国十年期国债收益率创下新低至-0.623%。欧洲主要发达经济体的国债收益率在8月14日全面转向。

美债收益率倒挂引发经济衰退担忧,避险情绪重燃,欧美股市全线重挫。

道指跌逾800点,创年内最大单日跌幅。能源股、金融股、科技股跌幅居前,斯伦贝谢跌逾6%,埃克森美孚、雪佛龙跌近4%;花旗跌逾5%,高盛、摩根大通、美国银行跌逾4%;Facebook、奈飞跌逾4%,亚马逊、微软跌逾3%,苹果公司跌3%。瑞幸咖啡跌16.7%,二季度亏损同比扩大。

截至收盘,道指跌3.05%报25479.42点,标普500跌2.93%报2840.6点,纳指跌3.02%报7773.94点。

热门中概股全线收跌,阿里巴巴跌1.13%,京东跌3.36%,百度跌2.6%,拼多多跌0.93%,蔚来汽车跌8.1%,网易涨0.49%,瑞幸咖啡跌16.74%,迅雷逆市涨28.64%。

金融股全线收跌,摩根大通跌4.17%,高盛跌4.2%,花旗跌5.28%,摩根士丹利跌3.37%,美国银行跌4.69%,富国银行跌4.33%,伯克希尔哈撒韦跌1.5%。

能源股全线收跌,埃克森美孚跌3.99%,雪佛龙跌3.79%,康菲石油跌3.86%,斯伦贝谢跌6.58%,EOG能源跌4.47%。

欧股全线收跌,德国DAX指数跌2.19%报11492.66点,法国CAC40指数跌2.08%报5251.3点,英国富时100指数跌1.42%报7147.88点。

欧洲斯托克600指数跌1.7%,盘中一度刷新2月以来新低。所有板块均录得下跌,科技股指数跌3%。汽车股指数紧随其后,下跌2.8%。债券收益率走低则拖累银行股指数跌至逾三年低点。 斯托克600指数本月迄今已累计下跌逾5%,有望赶超5月份5.7%的跌幅,后者是三年多来最大月跌幅。

受政治危机困扰,意大利股指跌超2%。

美债收益率倒挂引发经济衰退担忧,拖累油价走低。全球经济数据疲软、美国原油库存意外增加拖累油价走低。NYMEX原油期货收跌3.77%报54.95美元/桶。

避险情绪再度高涨助推黄金再度拉升,黄金期货涨0.86%。

延伸阅读:美债是什么?

美国国债(U.S. Treasury Securities),是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。根据发行方式不同,美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债(又称无记名式国债或国库券)和记账式国债3种。

美国国债根据债券的偿还期限不同,美国国债大致可分为短期国库券(T-Bills)、中期国库票据(T-Notes)和长期国库债券(T-Bonds)3类。美国国债除了本土投资者外还面向全球各个国家,其往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元。

2017年10月17日,美国财政部公布的数据显示,8月份中国继续增持美国国债,是美国第一大债权国。

2018年4月,中国和日本分别减持58亿和123亿美元,共有19个国家在4月份抛售了美国国债。

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